Доля недвижимости среди всех традиционных активов мира составляет 60%

Согласно данным международного агентства недвижимости Savills, совокупная стоимость всех построенных объектов недвижимости в мире достигла 217 триллионов долларов США. В недавно опубликованном исследовании компании представлена глобальная оценка всех построенных объектов недвижимости (жилой и коммерческой), а также лесных участков и сельскохозяйственных земель.

Стоимость всей недвижимости в мире по состоянию на 2015 год в 2,7 раза превышает мировой ВВП, что составляет примерно 60% от мировых традиционных активов (акции, долговые ценные бумаги, недвижимость, золото). Недвижимость представляет собой важнейшую составляющую национального, корпоративного и личного благосостояния. Жилые объекты — это 75% от совокупной стоимости всей недвижимости в мире.

«Для наглядности можно привести следующий пример: совокупная стоимость всего золота, которое было когда-либо добыто, составляет около 6 триллионов долларов США. Эта цифра меркнет на фоне совокупной стоимости всей недвижимости в мире: соотношение равно 1 к 36», — поясняет Иоланда Барнс, директор отдела мировых исследований Savills.

Совокупная цена всей мировой недвижимости практически на треть превышают совокупную стоимость всех акций и секьюритизированных долговых ценных бумаг, которые торгуются на мировых биржах. Это подчеркивает важнейшую роль недвижимости для мировой экономики. Недвижимость — это первостепенный класс активов, который будет наиболее сильно подвержен влиянию глобальных денежно-кредитных условий и инвестиционной активности. Недвижимость, в свою очередь, также способна оказывать влияние на большинство национальных и международных экономик мира.

В последние годы, количественное смягчение и возникающие в связи с этим низкие процентные ставки сдерживают рост доходности недвижимости и способствуют высокой оценке активов на мировом уровне. Инвестиционная активность и прирост капитальной стоимости охватили все основные мировые рынки недвижимости и в ряде случаев привели к инфляции цен.

Распределение общей стоимости построенной жилой недвижимости в мире:

В целом, наиболее крупной и важной составляющей стоимости недвижимости в глобальном масштабе является цена жилой недвижимости (то есть всех квартир и домов, в которых живут люди) — 162 триллиона долларов США. Этот сегмент отличается наибольшим числом владельцев — приблизительно 2,5 миллиарда домохозяйств — и наиболее тесно связан с судьбами людей. Стоимость жилой недвижимости во многом неразрывно связана с количеством тех, кто располагает высокими доходами. На долю жилой недвижимости Китая приходится около 1/4 совокупной стоимости всех объектов данного сегмента в мире, при этом в Китае проживает приблизительно 1/5 всего мирового населения. Значительная часть стоимости мировой жилой недвижимости приходится на Северную Америку, хотя здесь проживает всего 5% населения планеты.

Преобладание западных стран на мировом рынке недвижимости наиболее заметно в сегменте коммерческой недвижимости, где почти половина общей стоимости активов приходится на Северную Америку. На европейские страны — около 22%, а на страны Южной Америки, Ближнего Востока и Африки — лишь 5%.

В данный расчет по мировым рынкам недвижимости не включена стоимость неформальных вспомогательных коммерческих площадей, таких как мастерские, рабочие пространства, небольшие офисные помещения и магазины. Данные площади не относятся к высококачественной коммерческой недвижимости мирового масштаба, но являются чрезвычайно важными компонентами экономического роста и благосостояния, особенно в странах с развивающейся экономикой. Выполнение расчетов по данным категориям на глобальном уровне представляется практически невозможным, однако они обладают огромнейшим потенциалом для дальнейших инвестиций, которые повысят зрелость экономики и уровень развития рынка недвижимости.

В этом году впервые в расчет совокупной стоимости мировой недвижимости компанией Savills были включены сельскохозяйственные и лесные участки. Их совокупная стоимость составляет 26 триллионов долларов США, 30% из которых приобретается за счет корпоративных и институциональных средств. Собственниками большинства сельскохозяйственных и лесных участков являются организации и операторы, не осуществляющие инвестиционную деятельность, особенно в странах с развивающейся экономикой, где данный сектор обладает огромным потенциалам для дальнейшего роста и развития.